Dwudniowe szkolenie dla przedsiębiorców: "Ryzyko walutowe"

8:45 - 9:00

Rejestracja uczestników

09:00 - 9:15

Informacje o ORGANIZATORZE - Agencja Rozwoju Mazowsza S.A

09:15 – 10:15

Przegląd bieżących prognoz kursów walut mapa zbiorcza kilkudziesięciu prognoz autorstw kilkudziesięciu instytucji finansowych, badawczych, akademickich.

Sezonowość kursu EUR/PLN

Dostęp do notowań rynku międzybankowego serwisy Reuters, Bloomberg, kwotowania brokerów walutowych.

10:15 - 10:25

Przerwa kawowa

10:25 - 11:25

Umiejętne prowadzenie rozmowy z bankowcami znacząco obniża koszty transakcyjne przy wymianie walut.

Wybór optymalnego momentu do przeprowadzenia zaplanowanych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe analiza techniczna, statystyczne wskaźniki.

11:25 - 11:30

Przerwa kawowa

11:30 - 12:30

Elementy Procesu zarządzania ryzykiem kursu walutowego:

• Audyt w zakresie zarządzania ryzykiem kursowym;
• Polityka zarządzania ryzykiem kursowym;
• Rachunkowość zabezpieczeń;
• Zalety i wady zarządzania ryzykiem w ujęciu księgowym i kasowym;
• Dostęp do instrumentów finansowych, terminowych, umożliwiających neutralizację ryzyka kursowego (forwardy walutowe, opcje walutowe, otwarta walutowa linia kredytowa, limity skarbowe udzielone przez banki, depozyty zabezpieczające wymagane przez domy maklerskie);

Wyjaśnienie pojęć związanych z otwartą pozycją walutową.

12:30 - 13:15

Lunch

13:15 - 14:15

Rozróżnienie typów ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwie:

• Ryzyko transakcyjne krótko i średnio terminowe;
• Ryzyko ekonomiczne długoterminowe;
• Ryzyko księgowe;

Jakich instrumentów finansowych należy używać do neutralizacji określonego typu ryzyka, a jakich instrumentów należy się wystrzegać.

14:15 - 14:20

Przerwa kawowa

14:20 - 16:00 (z krótką przerwą w połowie)

Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym:

• Otwarta linia walutowa-kredytowa
• Forward walutowy;
• Opcja walutowa;
• Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
• Lokaty dwu-walutowe

09:00 – 10:00

Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym ciąg dalszy:

• Otwarta linia walutowa-kredytowa
• Forward walutowy;
• Opcja walutowa;
• Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
• Lokaty dwu-walutowe.

10:00 – 10:10

Przerwa kawowa

10:10 – 11:10

Przydatne techniki operacyjne:

• Metoda 50/50;
• Rolowanie wprzód zapadających transakcji oddalenie terminu zapadalności;
• Rolowanie wstecz -przybliżanie terminu zapadalności;
• Stosowanie zleceń oczekujących: limit (order), stop, itp.;
• Metoda SWAPowania przydatna dla importerów oraz eksporterów.

11:10 - 11:20

Przerwa kawowa

11:20 - 12:20

Ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego.

• Ryzyko walutowe w ujęciu kasowym (ekonomicznym) versus księgowym porównanie.
• Definicja zdarzenia gospodarczego w ujęciu kasowym versus księgowym (odmienne traktowanie).
• Miejsce powstawania różnic kursowych w księgach rachunkowych.

Ułomność różnic kursowych i obrazu księgowego na wybranym przykładzie przepływu walutowego w spółce zadanie w Excelu.

12:20 - 13:00

Lunch

13:00 – 14:00

Rachunkowość zabezpieczeń.

• Przykład wyceny bilansowej zasady ogólne wymaganych księgowań i ich ryzyko dla spółki .
• Wprowadzenie do rachunkowości zabezpieczeń. Warunki stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
• Rachunkowość zabezpieczeń jako niezbędne element zasad ogólnych przy wycenie bilansowej.
• Ryzyko nieposiadania rachunkowości zabezpieczeń.

Przykład z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń.

Podsumowanie i główne korzyści stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

14:00 - 14:10

Przerwa kawowa

14:10 - 15:00

Strategie ubezpieczające ryzyko długoterminowe

• Nabyte opcje PUT / CALL .
• KORYTARZ.
• PARTYCYPATOR.
• Forward ubezpieczony opcją.

Przykłady z życia wzięte. Ocena bezpieczeństwa instrumentu.